此处原是一个盛产山果的沟壑，沟内多植樱桃树，故名樱桃沟。前人有诗赞美说：“樱桃花万树，春来想灼灼。”结果时丹珠累累，满谷红霞照映，风光绚丽异常，山沟尽管叫过“退谷”、“暖谷”，但都鲜为人知，人们都称它为樱桃沟。这里曾是金章宗看花处。明清题咏颇多。清初孙承泽曾退居于此。民国时为周养庵别墅，故又称周家花园。抗日战争时期，这里曾是平西游击队活动的地方。1936年北平青年学生在此举办“平西樱桃沟抗日救国军事夏令营”，留下了“保卫华北”刻石在溪水南岸。新中国成立后在这里进行了大量的绿化工作。现在沟内樱桃树虽少，依然以其自然风光吸引游人。

　　(一)景观介绍1、樱桃沟口：卧佛寺西北角的荷花池院内，大盘石观音阁遗址旁有一小门，从此门出寺，顺山路前行，景致不凡，右边是寿安山，左边濒临沟壑，对面之山为老虎洞。脚下不时见到一股泉水穿过乱石之间，附近一带当初庙宇很多，除卧佛寺外，还有前面的黑门庙和红门庙。大盘石观音阁后面还有隆庆寺，均为明代庙宇，现在隆庆寺已修复，并接待游人。

　　2、退翁亭：退翁亭是清初著名学者孙承泽所建，他自号退谷，所建亭名退翁亭。樱桃沟也曾因此叫退谷。再向前行地势愈来愈高，道边的绿荫也越来越浓。前行不远有一座两山相连的小石桥。

　　3、红星桥：该小石桥原是端王府遗物，桥券上的“红星桥”三字是郭沫若手笔。桥侧有一石，上刻“退谷”二字，是民国时期名人梁启超补题。

　　4、“鹿岩精舍”：此处是一个精致的小门。穿过门楼，顿觉景色一新，眼见峰峦环绕，耳听泉声淙淙，园内绿荫蔽日，妩媚幽深，确有世外桃源之感。沿溪而上，穿行于卵石之间，脚下流泉清澈，丁冬作声，不由得令人想起宋人朱熹的诗句：“问渠哪得清如许，为有源头活水来。”

　　5、水源头：这里有一块巨石，形似元宝，故称元宝石，传说这是曹雪芹写《红楼梦》时的“通灵宝玉”之模型。石下流出一道甘泉，即“水源头”。石上刻着“志在山水”四字，此字不知刻于何年出自何人之手，但甚有情怀，古人把山和水看做是纯洁、高尚的象征。孔子曰“君子比德于山”。水具有公正、勇敢、净化的特性。它能使事物“混浊以入，高洁以出”。“文化大革命”时有人将“山水”改为“革命”,有些不伦不类。

　　(二)白鹿岩及其传说：白鹿岩是一块岩石，石下有6米多深，2米多高的岩洞，洞口镌刻有“白鹿岩”三字，洞内有石榻。洞内原有石碑一通，刻有“白鹿岩在寿安山中……辽时有仙人骑白鹿往来于此”的字样。由此可见沟口“鹿岩精舍”小门之由来。此洞内确实住过僧人。孙承泽记载过福建人陈衍的一段话：“白鹿岩角有茅舍，小而整，西僧居之，黄眉红颊，采草根和水以食。言语不通，见人哂笑而已。

　　关于骑鹿道人的传说：他生得童颜鹤发，品格不凡，不吃人间伙食，专靠吐纳养生。腹内空空可精力旺盛，自称空空道人。他整年累月地坐在石榻上，修身养性，五心朝天，两眼似闭不闭，嘴内念念有词。有人见到洞内有堆酸枣核，于是有说，老道每一个时辰吃一粒酸枣，一天吃十二粒。后来从天台山来了一个疯和尚，非要占这个洞府，二人争执起来，决定斗法力，比试坐禅，久者为胜。败者自动离开。坐了七天七夜和尚就觉得饥肠辘辘、干渴难忍了，为求活命只好认输，逃到另外一个山洞去了。老道在和尚逃跑时只略睁眼看看他的背影，一直坐了七七四十九天，依然精神爽快，气色如常。西山上有疯僧洞和白鹿岩，有人认为曹雪芹的《红楼梦》内的一道一僧，即以此二人为模型。